Acciones americanas aristócratas del dividendo

 Dividend Aristocrats son una clase de acciones que no solo han mantenido, sino que han aumentado constantemente sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos. Este exclusivo grupo de empresas, que forman parte del índice S&P 500, ha demostrado ser una inversión estable, fiable y lucrativa para los inversores a largo plazo que valoran un flujo constante de ingresos y el potencial de revalorización del capital. En este artículo, profundizaremos en el desempeño histórico, los beneficios y los riesgos de invertir en Dividend Aristocrats, así como revelaremos algunas de las principales empresas en esta estimada categoría.

Desempeño histórico de Dividend Aristocrats

Durante las últimas décadas, Dividend Aristocrats ha superado constantemente al mercado en general, según lo medido por el índice S&P 500. Esto se debe principalmente a su sólida salud financiera, compromiso de devolver valor a los accionistas y capacidad para capear las recesiones económicas. De hecho, muchos estudios han demostrado que las empresas con un historial de aumento de dividendos tienden a tener rendimientos totales más altos, menor volatilidad y un mejor rendimiento ajustado al riesgo que aquellas que no lo hacen.

Desde 1991 hasta 2021, el índice S&P 500 Dividend Aristocrats tuvo un rendimiento anualizado del 12,1 %, en comparación con el 10,3 % del S&P 500. Esto demuestra el poder de capitalizar los dividendos a lo largo del tiempo y el potencial de una importante acumulación de riqueza para los inversores pacientes. Además, Dividend Aristocrats también ha mostrado resistencia durante los mercados bajistas, a menudo experimentando caídas más pequeñas que el mercado en general.

Beneficios de invertir en Dividend Aristocrats

Hay varias razones por las que los inversores pueden sentirse atraídos por Dividend Aristocrats:

1. Flujo de ingresos constante: Dividend Aristocrats proporciona un flujo de ingresos estable y creciente, lo que los hace particularmente atractivos para los jubilados y los inversionistas que buscan ingresos. Dado que estas empresas tienen un largo historial de aumento de los dividendos, es más probable que continúen haciéndolo en el futuro, proporcionando una cobertura contra la inflación y la posibilidad de revalorización del capital.

2. Diversificación: el índice Dividend Aristocrats está compuesto por empresas de varios sectores de la economía, incluidos los productos básicos de consumo, la atención médica, la industria y la tecnología. Esta diversificación puede ayudar a los inversores a gestionar el riesgo y reducir el impacto de cualquier recesión de un solo sector en su cartera.

3. Calidad y estabilidad: los aristócratas de dividendos son generalmente empresas maduras y bien establecidas con balances sólidos, ventajas competitivas y un compromiso con el valor para los accionistas. Esto a menudo se traduce en una menor volatilidad del precio de las acciones y un mayor grado de estabilidad financiera, incluso durante las recesiones económicas.

4. Potencial de revalorización del capital: aunque los Dividend Aristocrats son más conocidos por sus capacidades de generación de ingresos, muchos también han proporcionado a los inversores una revalorización sustancial del capital a lo largo del tiempo. A medida que estas empresas reinvierten sus ganancias para impulsar el crecimiento y mantener su ventaja competitiva, los precios de sus acciones tienden a subir, lo que genera mayores rendimientos totales.

Riesgos de invertir en Dividend Aristocrats

Si bien Dividend Aristocrats ofrece varios beneficios, los inversores también deben ser conscientes de los riesgos potenciales:

1. Riesgo de valoración: dada su sólida trayectoria y atractivo para los inversores que buscan ingresos, Dividend Aristocrats a veces puede negociar con valoraciones superiores en comparación con el mercado en general. Esto puede hacerlos susceptibles a un retroceso si el sentimiento del mercado cambia o si el crecimiento de sus ganancias se ralentiza.

2. Desaceleración del crecimiento de dividendos: aunque estas empresas tienen un largo historial de aumento de dividendos, no hay garantía de que puedan continuar haciéndolo indefinidamente. Los cambios en el panorama competitivo, el entorno regulatorio o los factores específicos de la empresa pueden obligar a una empresa a reducir o congelar sus dividendos, lo que podría afectar su condición de aristócrata de dividendos.

3. Riesgo de concentración: si bien el índice Dividend Aristocrats está diversificado en todos los sectores, todavía está fuertemente ponderado hacia un número selecto de industrias, como los productos básicos de consumo y los industriales. Un desarrollo adverso en uno de estos sectores podría tener un impacto enorme en el desempeño del índice.

Los mejores aristócratas de dividendos

Algunos de los aristócratas de dividendos más conocidos incluyen:

1. Procter & Gamble (PG): un gigante mundial de bienes de consumo, Procter & Gamble ha aumentado sus dividendos durante más de 60 años consecutivos. La diversa cartera de productos de la empresa y el fuerte reconocimiento de marca la convierten en un elemento básico en las carteras de muchos inversores.

2. Johnson & Johnson (JNJ): con un historial de aumento de dividendos que abarca más de 50 años, Johnson & Johnson es líder en el sector de la salud y ofrece una amplia gama de productos y servicios, desde productos farmacéuticos hasta dispositivos médicos.

3. The Coca-Cola Company (KO): Como una de las marcas más reconocidas del mundo, Coca-Cola ha aumentado constantemente sus dividendos durante más de 50 años. La red de distribución global de la empresa y su popular línea de productos la han convertido en una de las favoritas entre los inversores en dividendos.

4. 3M (MMM): Conocido por sus productos innovadores y cartera diversa, 3M ha aumentado su dividendo durante más de 60 años consecutivos. La compañía opera en varias industrias, incluidas la atención médica, la electrónica y los materiales industriales, lo que la convierte en una adición integral a cualquier cartera centrada en los dividendos.

McDonald's Corporation (MCD): líder mundial en comida rápida, McDonald's ha aumentado sus dividendos durante más de 40 años. Con su sólida marca y su amplia red de franquicias, la compañía ha demostrado resiliencia y adaptabilidad en una industria en constante cambio.

Invertir en aristócratas de dividendos

Hay varias formas para que los inversores obtengan exposición a Dividend Aristocrats:

Acciones individuales: los inversores pueden investigar y seleccionar Dividend Aristocrats individuales para incluir en sus carteras. Este enfoque permite un mayor control sobre la asignación de sectores y la gestión de riesgos, pero requiere una comprensión más profunda de las empresas individuales y sus fundamentos subyacentes.

Fondos cotizados en bolsa (ETF): varios ETF rastrean el índice S&P 500 Dividend Aristocrats o un índice similar, lo que brinda a los inversores una forma conveniente de invertir en este grupo de empresas de élite. El más popular entre estos es el ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL), cuyo objetivo es replicar el rendimiento del índice.Otro etf muy valorado es el VIG, Vanguard Dividen Apretiation. El problema de contratar esos etfs desde España es que Europa los ha prohibido por la normativa Mifid 2, y solo se pueden comprar utilizando estrategias indirectas como la venta de opciones, con las que se adquieren paquetes de 100.

Fondos: Algunos fondos mutuos administrados activamente se enfocan en acciones que pagan dividendos y pueden tener una porción significativa de Dividend Aristocrats en sus carteras. Estos fondos suelen cobrar tarifas más altas que los ETF, pero pueden ofrecer beneficios adicionales, como la gestión profesional de carteras y la selección activa de acciones.

Conclusión

Los aristócratas de dividendos representan un subconjunto único y atractivo del mercado de valores, que ofrece a los inversores una combinación de ingresos, estabilidad y potencial de revalorización del capital. Si bien estas empresas han demostrado un fuerte compromiso con el valor para los accionistas a lo largo del tiempo, los inversores aún deben considerar cuidadosamente su tolerancia al riesgo individual, objetivos de inversión y necesidades de diversificación de cartera antes de invertir en Dividend Aristocrats. Al incorporar estas acciones de élite en sus estrategias de inversión a largo plazo, los inversores pueden beneficiarse potencialmente del poder de los dividendos compuestos y la estabilidad que brindan estas empresas bien establecidas y de alta calidad.